销售热线:4006-854-855 客服热线:4008-033-337
售后服务:0755-8390 5999 (白天) 0755-88 856 856 (晚上)

公司新闻

您当前位置:首页 >> 新闻详情

信贷机制运行的外部环境分析时间:2014年7月8日

信贷机制受到政府行为的影响较为明显。国内正处于市场经济改革深化期,政府依然在经济中发挥着有形的手的作用,在商业银行信贷中依然偏好由政府担保的项目和企业,尤其地方政府为了地方经济的发展也乐于为地方项目做担保。在2008年国家为了提振经济而推出了4万亿元投资计划,其中有大批项目是地方的基础设施建设投资,而这些项目的资金来源大部分是由地方政府担保的商业银行贷款。截至2010年1月末,银行业金融机构资产总额突破80万亿元,同比增长25%以上。但其中通过地方政府融资平台发放的商业贷款更多的是响应4万亿元投资计划,支持地方基础设施建设和产业发展,以扩大内需保证经济增长率,而并非银行自身信贷机制运行的结果。且这些贷款虽然有政府的招保,但相应的担保和还款计划都要纳入到财政预算中,导致地方政府担保杠杆率过高。同时大量基建项目的商业化程度不高,相对现金流量有限,当无法还款时,地方政府将变为第一还款人。而地方政府往往通过多个融资平台从多家银行贷款,一旦无法平台收益则无法偿还贷款,就会给商业银行带来大量坏账,不良贷款率上升,最后的结果必然是政府和商业银行埋单,从而破坏了银行自身的信贷运行机制和效率。

中央银行货币政策的变化对信贷机制的影响。中央银行的货币政策周期对银行倍贷的收放有较显著的影响,尤其现在国内并没有完全实现利率市场化,各银行的存贷款的利率都要以中央银行的基础利率为基准上下浮动的空间依然很小,因此当中央银行为了调控经济而调整利率或者增减基础货币时,银行的信贷规模都会有明显的收故效应。近期央行不停地提高存款准备金和基础利率,使商业银行的信贷规模收缩效应明显,此时银行借贷行为明显,即使一些风险较小的项目也可能无法取得贷款,而一旦央行放松政策,充足的流动性义会使银行过度放贷,导致不良贷款率上升。

宏观和微观经济的市场化程度。经济的市场化程度是银行信贷机制能够良好运行的基础。首先,随着市场化程度的不断加深,企业能够自主经营,自负盈亏,其竞争意识会不断增强,会更加注里收益性和风险性的平衡,追求合理的资本结构而不是一味地负债经营.这些良好的微观基础会为商业银行控制风险,提高收益创造条件,使得信贷机制更有效的银行能够在竞争中占据主动。同时随着市场化程度的加深,企业的信贷需求也会更加个性化和专业化,激励商业银行的信贷机制创新,也为银行自身的发展提供了动力。其次,随着债券市场,金融衍牛品市场,外汇市场的发展和深化,银行信贷创新的手段和选择也更加丰富,也会拥有更多的工具用来对坤信贷风险,从而使得银行自身的信贷机制得到完善和发展。