销售热线:4006-854-855 客服热线:4008-033-337
售后服务:0755-8390 5999 (白天) 0755-88 856 856 (晚上)

公司新闻

您当前位置:首页 >> 新闻详情

P2P网络借贷信息不对称问题时间:2014年7月2日

  斯蒂格利茨通过对保险市场进行研究后提出了信息甄别模型,模型中均衡分为混合均衡和分离均衡。混合均衡是指所有参保人员都购买同样的保险合同,保费和赔付比例都一样,由于逆向选择的存在,结果就是最后买保险的都要高风险的客户。而在分离均衡模型中,对不同风险的人提供不同的保费和赔付比例,高风险的参保人提供高的保费,同时也提供高的赔付比例,而对低风险的参保人提供低的保费,同时提供低的赔付比例。对于索赔概率较大的参保人他们自己就会选择第一种保险合同,同样索赔概率比较小的参保人会选择第二种保险合同。通过参保人自己的选择行为使不同风险的参保人选择不同的保险合同,同时把不同参保人的信息就行了甄别,实现了分离均衡,有效的避免了信息不对称问题。

  在P2P网络借贷这个信息不对称的市场里同样存在着逆向选择问题。借款者要在借贷平台上发布自己的借款申请首先要提供自己的收入证明、财务状况证明、偿还能力证明等。借款者对自己的信息是完全了解的,但是贷款者对借款者信息却不了解,对其信息的获得只能是通过借款者提供的各项证明和借贷平台提供的信息,由于借贷市场上资金供不应求,借款者为了获得贷款会隐瞒自己的借款用途、财力状况等信息,甚至不惜提供虚假的收入、财力证明来获得借贷平台高的信用评分。作为贷款者,所能了解到的借款者的信息有限,仅仅是借贷平台上公布的信息,这就导致贷款者选择高借款利率的借款者,从而产生逆向选择。

例如借款者A和借款者B同时在网上发布了借款信息,所进行的网站上的认证如手机认证、学历认证、视频认证等都相同,在借贷平台上的信用评分也一样,贷款金额、期限等因素都相同,A发布的借款年利率是18%,B发布的借款年利率是20%。事实上的总收入和还款能力比B要高,但是借款者根据从借贷平台上收集到的借款者的信息,借款者A和借款者B的信息都是相同的,理性的贷款者会选择B进行贷款,这就产生了逆向选择问题。这样下去,由于借款者A不愿提高自己的借款成本,因此不得不退出这个市场,质量差的借款者会越来越多,最终出现劣币驱逐良币的现象。